第五百五十三章讲解

吕惠卿又不同意了：“明润此言大失仁道，百姓得解一分苦楚，那我们辛苦一分，也是应当。”

苏油当然不会给他诋毁自己的机会：“寺判还是没明白我的意思，四五等户得解一分苦楚，那当然是好，可我们现在讨论的是国家经济。”

“我的意思是，等欠收之年一到，等这些人遭遇灾祸还不了欠逋的时候，欠三分与欠四分，追索都是一个时点，都是典房卖女，逃散上吊，这中间区别很大吗？”

“还有，以前所欠的四分，乃是欠富人。无地客户，身无长物，一切仰赖主户。主户不管愿意不愿意，都只能将借贷展期，平时不能让他们过得好，这时却也不能让他们去死。否则来年谁帮他们种地？”

“那么我请问相公和参政：常平，广惠二仓，是国家粮库。以此为本的青苗贷，延长贷款期限一次，够用吗？如果不够，那该是几期？欠账未清之前，可以继续借贷吗？如果不能，农户是不是还是得与富户加息借贷？是不是助长兼并？”

“如今的青苗法，其实是剥夺了一二等户放贷的利益，保护了三四等户在青黄不接时被兼并之险，对最底层的，基数最大的四五等户和无地客户，并没有什么实质性的好处。”

“就算对三四等户来说，在丰年和平年里，的确可以因新法得到抑制兼并的好处，可一旦到了灾年，他们受四五等户和客户联保的拖累，会是什么后果？”

“诸位别忘了，土地兼并，在灾年的烈度，与在平年的烈度，未可同日而语！”

“这等做法，只让兼并在丰平年间，暂缓一时，灾年中会大大降低三四等户的抗风险能力，等于是将平年发生的兼并，转移到了灾年发生，而且为祸更烈，与抑兼并的本意南辕北辙！”

苏油对如今宋人的脾气实在是有些无语，军事是这样，民政还是这样，只看到我几十万大军杀过去，平灭宵小之后如何如何，却没有考虑过，特么万一失败了呢？

长出了一口气，苏油说道：“青苗法设立的本意是好的，想解决‘敛散之法，未得其宜，故爱人之利未溥，以致更出省仓赈贷。’‘非惟足以待凶荒之患。’的问题。”

“但是真要如此施展，官府参与逼限，其祸必胜于富户，小户不免复哀求于富家大族，苏油怕是名为抑兼并，乃所以助兼并也。”

“所以不得亏蚀官本的条文，能不能不要出现在律令当中？还有联保一事，法律依据何在？没有法律依据，能不能也不要出现在条令里？”

“至于朝野之议，皆未得其要，故诸公此际尚可驳辩之。但是苏油能想到这么深，别人就一定不会想到？”

“介甫公，你在宁国举措青苗贷，我想问那几年中，宁国是丰，平，抑或荒年？”

“除青苗贷外，是否还有诸如调剂耕牛，农具，组织协作生产等与之配套的措施？”

王安石和吕惠卿面面相觑，章惇一把抓住苏油的手腕：“明润，这些议论，你可还告知过别人？！”

苏油说道：“这就是我请与介甫公相商的原因，今日言语，天下所知者，唯室间四人，即便亲如子瞻子由，我也未曾告知。”

王安石点头表示相信，若非如此，这俩娃怕早就在朝堂上闹开了，不至于成天逮着边角嚷嚷。

吕惠卿如今看不出有任何不满，反而躬身施礼：“明润之能，非惠卿所及，不知可有改良之法？”

知道了苏油的态度，不愿意公开反对，那就当然要继续抓住主导权不放。

你娃，只有改良的资格。

苏油却也没有什么懊恼的神色：“介甫公，中允，子厚大哥，我看近日行文之中，都将贷赈连起来说，那我们今日便分开议议，什么叫贷，什么叫赈。”

“与收印子钱不一样，四通钱庄和皇宋银行的目的，是通过贷款这种方式，将所集中起来的资财投放出去，满足汴京商贾工坊生产扩充，与补充资金之需。”

“在此过程中，促进百业兴盛，同时借由借贷之间的息差，增加银行本身的积累。”

“知道目的，那四通商号在巴蜀杭扬，皇宋银行在汴京，其举措之义就一目了然。”

“首先，银行的贷款，是发放出去用于生产的，而且生产所得的利润，是要大于贷款的利息的，借贷双方皆得利，如此才是一笔好的贷款。”

“因此贷款发放的对象，必须经过贷前审核，对于其生产能力，盈利能力，资产规模，所需金额，投资期限，回收风险，都要有详尽的报表，核计合格之后，才予以发放。”

“所以蜀中贷款，主要用于工坊，因为蜀中如今技术先进，产品很受欢迎，银行投资工坊，能保证资金回收。”

“而于杭扬，则主要投资与商贾，以及生产交通运输工具的工坊，因为这两处商业发达，漕运繁忙，这些是最好的生意。”

“而于河北，陕西，则主要投放与土地开发，畜牧业，以及与军工有关的弓弩，炼铁，兵器等作坊，还有就是承担军费发放，城池修理，也包括了河北的黄河河工和陕西的道路扩建等资金往来之需。”

“而在汴京，则负责官员俸禄发放，同时投资餐饮，图书，香料，首饰，衣帽，车旅，宅邸装潢等消费性行业。”

“这些都是根据各地的特色有所侧重的，但是终归都是一个目的——借贷双方皆得利，繁荣地方的同时厚培资本。”

“反过来，银行渐渐有了极高的信誉和影响力，开始建立起良性循环。”

“所以一句话，贷款是要挣钱的，而且要让别人贷了款也挣钱。”

“只要是贷款，那就必然会有贷款无法收回的风险，而且不良贷款率，会直接影响银行的盈利能力，因此每一笔贷款的发放，都必须非常慎重。每一类产业的扶持，同样需要非常慎重。没有美好的前景预判，宁愿不贷，也不能贷砸了。”

“这就形成了一个巨大的矛盾，银行希望贷款给盈利能力最强的产业和人群，而这些产业和人群，因为本身能力足够，因此往往具备充足的资本，并不需要贷款。”

“反过来说，最需要资金的那些人，往往又是盈利能力不行的，银行贷款给他们，风险巨大，银行当然不愿意。”

“所以皇宋银行贷款司的职责，就是找寻那些有能力有技术做大做强，能够提升自身盈利能力，但是目前又受到自身资本限制，无法实现扩大生产意图的对象，这部分对象，就是银行最优质的贷款人。”

“还有第二类，就是汴京城的小康之家或者官员，他们一时有急需，比如婚丧嫁娶，购置房屋，增添贵重家私，马车……也可能产生举贷需求，但是因为其家中有资产足可以抵押，每月有俸禄可以分期扣除，因此变成不良贷款的风险极小，还贷也不会影响他们生活，也是非常受银行欢迎的贷款人。”

“因为皇宋银行的目的，不是从社会掠夺财富，而是为社会增加财富，所以除了谨慎，还要尽量扶持。”

“这就是四通钱庄前几年被京中各钱庄质铺嘲笑，说四通钱庄让欠钱的成了大爷的原因。”

“这是经营理念上的区别。但是也是四通能很快树立信誉，赢获口碑，维系良好上下关系，很快发展壮大起来的原因。”

“这样的贷款，在苏油心目中，才称得上真正的贷款，张公的《金融论》中，阐述甚祥。”

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